9月24日，特大利好发布，$腾讯控股（00700）$ 腾讯借着东风收盘站在400上方，是很久没有的事情了，也印证我第一篇的观点（《流量分发权去中心化下的高效分发--新一代电商平台视频号（第一篇，流量侧分析）》）。
虽然我肯定在400～420左右，还会回撤，回撤甚至会跌出400，但是相信有交易经验的网友都feel到了，$腾讯控股(00700)$ 冲破400已经是大势，不是今天，也是可预见的短期内某一天，势能已经起来了。
而这一切，仅仅还是市场流动性起来，而不是对视频号——微信电商价值的深刻体现，毫不夸张地说，我判断视频号——微信电商会深刻改变整个中国的电商版图和上下游行业生态，并为腾讯带来数万亿以上的电商GMV+数千亿级别广告营收，所有对腾讯2季度炸裂财报是减员增效的质疑都会烟消云散，并显得如此保守短视，视频号——微信电商生态将成为所有电商，甚至to c生意行业的基础设施和经营工具。
在视频号之前，任何电商从业者，都有且只有一个主营平台——不要抬杠优衣库、Nike这样的顶流品牌，是全平台，线上线下运营；如果主力在天猫、淘系，就不可能在京东，多多，抖音、快手、小红书主营，反过来也一样。
最近淘系网红，和蒋凡有过绯闻传言的张大奕关闭网店，说了一句，大概意思就是没有一个淘系大卖是成功转型的，就可见一斑。
这说明什么，强如张大奕，本质商家是在平台上和平台一起做生意，而不是自己在做生意。
展望视频号微信电商成熟之后，整个电商的生态会变化为什么模样，是商家自己在做生意，平台只是其中一个渠道，这里面有巨大差别。
从各种电商购物体验，我们都不难发现，商家都努力把已经购买的客户引导到微信上，就是所谓的私域电商。正所谓生意做熟不做生，维护一个老客户的成本是开发一个新客户成本的几分之一，这样说法，在电商行业，特别是平台有红利期时候，其实是不成立的。前端疯狂进新客户，流量投出去的ROI高到掩嘴偷笑，没有商家得闲去搞个公众号，拉群维护老客户，或者发朋友圈，甚至一对一发微信，这很傻叉的，看着公众号那不到100的阅读量，看着折叠的朋友圈，看着微信群鸦雀无声，其实维护一个老客户复购，甚至要以老拉新，比纯粹投放拉新，贵很多的啊！——在没有视频号之前，这才是电商行业复购的真相，这才是洞见。
肯定此刻又有杠精，说为啥公众号不行啊，请认真看我之前两个长文，再问问自己，你会不会一天发10条公众号给朋友，对比你会不会一天点赞10条视频号。
我再举一个实战案例佐证，小红书看到一个好的内容，要转发给微信朋友，转发出来后，是一个链接的呈现，可以理解为，是类似一个微信公众号的呈现，大家可以现在马上试试。
在2018～2019年，小红书拿到了腾讯的投资，腾讯开放了一个小小权限给小红书，这个转发的呈现，会自动变成小程序，这个差别有多大？当时小红书自动在微信端转发为小程序呈现后，在左下角有一个小程序转发次数，我做的一个文案，光转发就转发了5W次，用户打开后，如果要在小程序页面留言，就会被引导下载小红书app，当年小红书用户数量暴增出圈，一个大众知道的因素是赞助的综艺出圈，另外一个因素，其实是微信允许小红书转发从超链接变为小程序，从微信端挟小程序势能低成本拉新了海量用户。
可能这个变化如此微小，现在就可以拿起手机，在小红书搜索任意内容，比如搜“小居民宿”，选里面一个点赞多的，转发自己，然后再去微信搜索“小居民宿”小程序，同样类似内容，转发自己，看看自己打开欲望差多少，指数级别差异！
同样道理，对比一下视频号和公众号！这个打开率的差异就是电商复购率和二次拉新率的区别！认知差别和洞见是从观察细节出现的，而不是人云亦云。
当然，我也不是完全否认中心化平台进步意义，如果没有中心化电商平台，凭什么这么多白牌，或者小牌就可以爆卖，商家你天天说平台不好，没有平台，就我们这些白牌，要设计没有设计，只有价格；要创意没有创意，只有价格；要调性没有调性，还是只有价格，而且个个如此，自己开店，销量怎样上去啊。在骂平台之前，自己也要反思一下是不是。
随着百年大变局的到来，触网人口已经拉到了极限，平台拉新也High cost了。平台也希望复购在自己平台发生，无可奈何和商家越来越对立起来，无论是“夕夕”的商家围城，抖系的“三只牛”月饼舆论风波，包括对直播电商的种种反思——究竟直播电商是好还是不好，是提高了效率品宣销合一，团购压低了价格，还是搞了垄断，坑死小商家，这个争论比当年淘宝最高峰时候更激烈，更难辨，就说明了，时代需要一种更高维度的电商模式，平台流量是充裕的，自来水的，平台不需要和商家争利的，平台给商家赋能同时又给商家自主经营许可的，还能是谁，视频号微信电商，就是唯一的解法。
展望未来，以后无论是搞猫狗多多货架系，抖快红内容系，甚至小众一点的得物，知乎，所有的电商商家都会在后端用视频号+个人微信（企业微信），来添加客户复购，并通过视频号算法推送和高效个人分发实现以老带新，这是之前公众号+小程序+个人微信（企业微信）完全做不到的。
视频号微信电商将成为所有to c，甚至是线下to c生意的基础设施工具，是一个带流量的Saas。
从此之后，中小商家，真正可以自己做生意了，任何中心化平台，都只是一个渠道，真正的经营重心，会在自己这里，自己=微信电商（视频号+私域微信）。
从这个角度分析，我们回到文前，视频号——微信电商的GMV会是多少，理论上，可能是数万亿，甚至十万亿，因为基本上全部电商商家都会把经营重心all in到这端，随着AI发展，视频制作门槛降低，这个数字是没有天花板，所有中国电商其余平台的流量都会最后归结到微信电商端再次成交，再次拉新，可以预计的是，微信电商的佣金率肯定会长期低于其余平台，广告投放ROI会越来越高于任何平台，形成飞轮效应，而且这个红利是不会衰减，反而会越来越强。
